على الرغم من أن سوق الفوركس (FX) هو أكبر سوق مالي في العالم، إلا أنه يمثل منطقة غير مألوفة نسبيًا لتجار التجزئة. حتى تعميم التداول عبر الإنترنت، كان الفوركس في المقام الأول مجالًا للمؤسسات المالية الكبيرة والشركات المتعددة الجنسيات وصناديق التحوط. ومع ذلك، فقد تغير الزمن، وأصبح تجار التجزئة الأفراد الآن متعطشين للحصول على معلومات حول الفوركس.
سواء كنت مبتدئًا في مجال الفوركس أو تحتاج فقط إلى دورة تدريبية تنشيطية حول أساسيات تداول العملات، فإليك الإجابات على بعض الأسئلة الأكثر شيوعًا المتعلقة بسوق الفوركس.
الماخذ الرئيسية
- يعتمد تداول العملات على اتفاقيات الائتمان، وهي ليست أكثر من مصافحة مجازية.
- يتم تنظيم تداول العملات الأجنبية ذاتيًا لأنه يجب على المشاركين التنافس والتعاون.
- لا توجد قاعدة صعودية في سوق العملات الأجنبية كما هو الحال في الأسهم. على عكس العقود الآجلة، لا توجد حدود لحجم مركز المتداول.
- يستخدم متداولو الفوركس عادةً وسيطًا يتقاضى رسوم العمولة.
- النقطة هي نقطة مئوية وهي أصغر زيادة في تداول العملات الأجنبية.
1. كيف يمكن مقارنة سوق الفوركس بالأسواق الأخرى؟
على عكس الأسهم أو العقود الآجلة أو الخيارات، لا يتم تداول العملات في بورصة منظمة، ولا يتم التحكم فيها من قبل أي هيئة حاكمة مركزية. ولا توجد غرف مقاصة لضمان الصفقات، ولا توجد هيئة تحكيم للفصل في المنازعات. يتاجر جميع الأعضاء مع بعضهم البعض بناءً على اتفاقيات الائتمان. في الأساس، لا تعتمد الأعمال التجارية في أكبر الأسواق وأكثرها سيولة في العالم على أكثر من مصافحة مجازية.
للوهلة الأولى، يبدو هذا الترتيب المخصص محيرا للمستثمرين الذين اعتادوا على البورصات المنظمة مثل بورصة نيويورك (NYSE) أو بورصة شيكاغو التجارية (CME). ومع ذلك، فإن هذا الترتيب يعمل في الممارسة العملية. يوفر التنظيم الذاتي سيطرة فعالة على السوق لأن المشاركين في سوق العملات الأجنبية يجب أن يتنافسوا ويتعاونوا.
بالإضافة إلى ذلك، يصبح تجار الفوركس بالتجزئة ذوي السمعة الطيبة في الولايات المتحدة أعضاء في الرابطة الوطنية للعقود الآجلة (NFA)، ومن خلال القيام بذلك، يوافق تجار الفوركس على التحكيم الملزم في حالة حدوث أي نزاع. ولذلك، فمن الأهمية بمكان أن أي عميل التجزئة الذي يفكر في تداول العملات لا يفعل ذلك إلا من خلال شركة عضو NFA
يختلف سوق الفوركس عن الأسواق الأخرى بطرق فريدة أخرى. يمكن للمتداولين الذين يعتقدون أن زوج اليورو/الدولار الأمريكي قد يتجه نحو الأسفل أن يبيعوا الزوج حسب رغبتهم. لا توجد قاعدة صعودية في سوق العملات الأجنبية كما هو الحال في الأسهم. لا توجد أيضًا حدود لحجم مركزك (كما هو الحال في العقود الآجلة). وبالتالي، من الناحية النظرية، يمكن للمتداول بيع ما قيمته 100 مليار دولار من العملة إذا كان لديه رأس مال كاف.
وفي سياق آخر، يتمتع المتداول بحرية التصرف بناءً على المعلومات بطريقة يمكن اعتبارها تداولًا داخليًا في الأسواق التقليدية. على سبيل المثال، يكتشف أحد المتداولين من عميل يعرف محافظ بنك اليابان (BOJ) أن بنك اليابان يخطط لرفع أسعار الفائدة في اجتماعه التالي؛ يتمتع المتداول بحرية شراء أكبر قدر ممكن من الين. لا يوجد شيء اسمه تداول من الداخل في سوق العملات الأجنبية - فالبيانات الاقتصادية الأوروبية، مثل أرقام التوظيف الألمانية، غالبًا ما يتم تسريبها قبل أيام من إصدارها رسميًا.
قبل أن نترك لديك انطباعًا بأن العملات الأجنبية هي الغرب المتوحش للتمويل، لاحظ أن هذا هو السوق الأكثر سيولة وسيولة في العالم. يتم تداوله على مدار 24 ساعة يوميًا، من الساعة 5 مساءً بتوقيت شرق الولايات المتحدة من الأحد إلى الساعة 4 مساءً بتوقيت شرق الولايات المتحدة يوم الجمعة، ونادرًا ما يكون هناك أي فجوات في الأسعار. حجمه الكبير ونطاقه (من آسيا إلى أوروبا إلى أمريكا الشمالية) يجعل سوق العملات أكثر سهولة في الوصول إليه في العالم.
سوق الفوركس هو سوق يعمل على مدار 24 ساعة وينتج بيانات جوهرية يمكن استخدامها لقياس تحركات الأسعار المستقبلية. إنه السوق المثالي للمتداولين الذين يستخدمون الأدوات التقنية.
2. ما هي عمولة الفوركس؟
عادةً ما يستخدم المستثمرون الذين يتاجرون بالأسهم أو العقود الآجلة أو الخيارات وسيطًا يعمل كوكيل في المعاملة. يأخذ الوسيط الأمر إلى البورصة ويحاول تنفيذه وفقًا لتعليمات العميل. يحصل الوسيط على عمولة عندما يشتري العميل ويبيع الأداة القابلة للتداول لتقديم هذه الخدمة.
سوق العملات الأجنبية ليس لديه عمولات. على عكس الأسواق القائمة على التبادل، فإن سوق العملات الأجنبية هو سوق للمدراء الرئيسيين فقط. شركات الفوركس هي تجار، وليس وسطاء. على عكس الوسطاء، يتحمل المتداولون مخاطر السوق من خلال العمل كطرف مقابل في تجارة المستثمر. إنهم لا يتقاضون عمولة. وبدلاً من ذلك، فإنهم يكسبون أموالهم من خلال فروق أسعار العرض والطلب.
في سوق العملات الأجنبية، لا يمكن للمستثمر محاولة الشراء بسعر العرض أو البيع بسعر العرض كما هو الحال في الأسواق القائمة على البورصة. من ناحية أخرى، بمجرد أن يزيل السعر تكلفة الفارق، لا توجد رسوم أو عمولات إضافية. كل قرش يتم ربحه هو ربح خالص للمستثمر. ومع ذلك، فإن حقيقة أن المتداولين يجب عليهم دائمًا التغلب على فرق العرض/الطلب تجعل المضاربة أكثر صعوبة في سوق العملات الأجنبية.
3. ما هي النقطة؟
تمثل النقطة (Pip) النسبة المئوية بالنقطة وهي أصغر زيادة في التداول في سوق العملات الأجنبية. في سوق العملات الأجنبية، يتم تسعير الأسعار حتى العلامة العشرية الرابعة. على سبيل المثال، إذا كان سعر قطعة الصابون في الصيدلية هو 1.20 دولار، فإنه في سوق العملات الأجنبية سيتم تسعير نفس قطعة الصابون بسعر 1.2000. التغيير في تلك النقطة العشرية الرابعة يسمى 1 نقطة ويساوي عادة 1/100 من 1٪.
ومن بين العملات الرئيسية، الاستثناء الوحيد لهذه القاعدة هو الين الياباني. الدولار الواحد يساوي حوالي 100 ين ياباني؛ لذلك، في زوج الدولار الأمريكي/الين الياباني، يتم نقل السعر فقط إلى نقطتين عشريتين (أي إلى 1/100 من الين، مقابل 1/1000 من العملات الرئيسية الأخرى).
4. ما الذي تتداوله حقًا؟
يأمل متداولو الفوركس الاستفادة من التغيرات في أسعار الصرف بين أزواج العملات. بالنسبة للحسابات المقومة بالدولار، يتم احتساب جميع الأرباح أو الخسائر بالدولار وتسجيلها على هذا النحو في حساب المتداول.
سوق العملات الأجنبية موجود للمساعدة في تبادل عملة إلى أخرى، وهي وسيلة تستخدمها الشركات المتعددة الجنسيات التي تحتاج إلى تداول العملات بشكل مستمر (أي، من أجل الرواتب، ودفع ثمن السلع والخدمات من البائعين الأجانب، وعمليات الدمج والاستحواذ). تستخدم المؤسسات المالية أسواق الفوركس للتحوط من المواقف واتخاذ رهانات اتجاهية على أزواج العملات بناءً على الأبحاث الأساسية والتحليل الفني. يمكن للمتداولين الأفراد أيضًا تداول العملات للمضاربة على تحركات أسعار الصرف.
نظرًا لأن العملات يتم تداولها دائمًا في أزواج، فعندما يقوم المتداول بإجراء عملية تداول، يكون هذا المتداول دائمًا طويلًا على إحدى العملات ويبيع العملة الأخرى. على سبيل المثال، إذا قام المتداول ببيع عقد قياسي واحد (أي ما يعادل 100000 وحدة) من اليورو/الدولار الأمريكي، فسيكون قد قام بتبادل اليورو مقابل الدولار وسيكون الآن باليورو القصير والدولار الطويل.
لفهم هذه الديناميكية بشكل أفضل، فإن الشخص الذي يشتري جهاز كمبيوتر من متجر إلكترونيات مقابل 1000 دولار يقوم باستبدال الدولارات بجهاز كمبيوتر. هذا الفرد لديه نقص قدره 1000 دولار وجهاز كمبيوتر واحد طويل. سيكون المتجر طويلًا بقيمة 1000 دولار، ولكنه الآن ينقصه جهاز كمبيوتر واحد في مخزونه. وينطبق نفس المبدأ على سوق العملات الأجنبية، باستثناء أنه لا يتم إجراء أي تبادل فعلي. في حين أن جميع المعاملات هي مجرد إدخالات كمبيوتر، فإن العواقب ليست أقل واقعية. إذا زاد الطلب على هذا الكمبيوتر، يمكن للفرد بيع الكمبيوتر بمبلغ أعلى، على سبيل المثال 1100 دولار، وتحقيق ربح قدره 100 دولار.
5. ما هي العملات التي يتم تداولها في الفوركس؟
على الرغم من أن بعض تجار التجزئة يتاجرون بعملات غريبة مثل البات التايلندي أو الكورونا التشيكية، فإن غالبية التجار يتداولون أزواج العملات السبعة الأكثر سيولة في العالم، وهي "العملات الرئيسية" الأربعة:
- يورو/دولار أمريكي (يورو/دولار)
- دولار/ين ياباني (دولار/ين ياباني)
- GBP/USD (جنيه استرليني/دولار)
- دولار أمريكي/فرنك سويسري (دولار/فرنك سويسري).
يتم أيضًا تداول أزواج السلع الثلاثة:
- AUD/USD (دولار أسترالي/دولار)
- USD/CAD (دولار/دولار كندي)
- NZD/USD (دولار نيوزيلندي/دولار)
تمثل أزواج العملات الرئيسية السبعة حوالي 80% من جميع عمليات المضاربة في سوق العملات الأجنبية. ونظرًا للعدد الصغير من أدوات التداول - حيث يتم تداول أكثر من 50 زوجًا وتقاطعات بشكل نشط - فإن سوق العملات الأجنبية أكثر تركيزًا بكثير من سوق الأسهم.
6. ما هي تجارة المناقلة بالعملة؟
الكاري هي التجارة الأكثر شعبية في سوق العملات، والتي تمارسها كل من أكبر صناديق التحوط وأصغر المضاربين الأفراد. تعتمد تجارة المناقلة على حقيقة أن كل عملة في العالم لها فائدة مرتبطة بها. يتم تحديد أسعار الفائدة قصيرة الأجل هذه من قبل البنوك المركزية في هذه البلدان: بنك الاحتياطي الفيدرالي في الولايات المتحدة، وبنك اليابان في اليابان، وبنك إنجلترا في المملكة المتحدة.
مفهوم "الحمل" واضح ومباشر. يقوم المتداول بالشراء على العملة ذات معدل فائدة مرتفع والأموال التي تشتري بعملة ذات معدل فائدة منخفض. على سبيل المثال، في عام 2005، كان أحد أفضل الأزواج هو زوج NZD/JPY. شهد الاقتصاد النيوزيلندي، مدفوعًا بالطلب الضخم على السلع من الصين وسوق الإسكان الساخن، ارتفاع أسعار الفائدة إلى 7.25% وبقاءها عند هذا المستوى بينما ظلت المعدلات اليابانية عند 0%. كان من الممكن للمتداول الذي يقوم بالشراء على زوج الدولار النيوزيلندي/الين الياباني أن يحصد 725 نقطة أساس في العائد وحده. على أساس الرافعة المالية 10:1، كان من الممكن أن تنتج تجارة المناقلة بالدولار النيوزيلندي/الين الياباني عائدًا سنويًا بنسبة 72.5٪ من فروق أسعار الفائدة دون أي مساهمة من زيادة رأس المال. يوضح هذا المثال سبب شهرة تجارة المناقلة.
ومع ذلك، قبل التسرع في السعي وراء الزوج التالي ذو العائد المرتفع، يجب العلم أنه عندما تتفكك تجارة المناقلة، يمكن أن تكون الانخفاضات سريعة وشديدة. تُعرف هذه العملية باسم تصفية تجارة المناقلة بالعملة وتحدث عندما يقرر غالبية المضاربين أن تجارة المناقلة قد لا يكون لها إمكانات مستقبلية.
بالنسبة لكل متداول يسعى للخروج من مركزه في وقت واحد، تختفي عروض الأسعار، والأرباح الناتجة عن فروق أسعار الفائدة ليست كافية تقريبًا لتعويض خسائر رأس المال. التوقع هو مفتاح النجاح: أفضل وقت لوضع سعر الفائدة هو في بداية دورة تشديد سعر الفائدة مما يسمح للمتداول بركوب الحركة مع زيادة فروق أسعار الفائدة.
لغة فوركس أخرى
كل تخصص له مصطلحاته الخاصة، وسوق العملات لا يختلف عن ذلك. فيما يلي بعض المصطلحات التي يجب أن يعرفها متداول العملات المتمرس:
- الكابل والجنيه الاسترليني والجنيه الاسترليني: ألقاب للجنيه الاسترليني
- Greenback، باك: ألقاب للدولار الأمريكي
- Swissie: لقب الفرنك السويسري
- Aussie: لقب الدولار الاسترالي
- الكيوي: لقب الدولار النيوزيلندي
- لوني، الدولار الصغير: ألقاب للدولار الكندي
- الشكل: مصطلح FX يشير ضمنًا إلى رقم مستدير مثل 1.2000
- الياردة: مليار وحدة، كما في "لقد بعت بضعة ياردات من الجنيه الإسترليني".
الخط السفلي
يمكن أن يكون الفوركس استراتيجية تداول مربحة، ولكنها متقلبة، لكل من المستثمرين ذوي الخبرة وعديمي الخبرة. في حين أن الوصول إلى السوق - من خلال وسيط، على سبيل المثال - أصبح أسهل من أي وقت مضى، فإن الإجابات على الأسئلة الستة المذكورة أعلاه ستكون بمثابة دليل تمهيدي قيم لأولئك الذين يغوصون في تداول العملات الأجنبية.
