المعيار الذهبي: التعريف، وكيف يعمل، والمثال

ما هو المعيار الذهبي؟

معيار الذهب هو نظام نقدي ثابت يتم بموجبه تثبيت عملة الحكومة ويمكن تحويلها بحرية إلى ذهب. ويمكن أن يشير أيضًا إلى نظام نقدي تنافسي حر حيث يكون الذهب أو إيصالات البنك للذهب بمثابة الوسيلة الرئيسية للتبادل؛ أو إلى معيار التجارة الدولية، حيث تحدد بعض أو كل البلدان سعر صرفها على أساس قيم تعادل الذهب النسبي بين العملات الفردية.

الماخذ الرئيسية

• المعيار الذهبي هو نظام نقدي مدعوم بقيمة الذهب المادي.
• تُستخدم العملات الذهبية، وكذلك الأوراق النقدية المدعومة أو التي يمكن استبدالها بالذهب، كعملة في ظل هذا النظام.
• كان المعيار الذهبي شائعًا في جميع أنحاء الحضارة الإنسانية، وغالبًا ما كان جزءًا من نظام ثنائي المعدن الذي يستخدم الفضة أيضًا.
• لقد تخلت معظم اقتصادات العالم عن معيار الذهب منذ ثلاثينيات القرن العشرين، ولديها الآن أنظمة عملة ورقية حرة التعويم.

كيف يعمل المعيار الذهبي

المعيار الذهبي هو نظام نقدي حيث تكون للعملة أو النقود الورقية لبلد ما قيمة مرتبطة مباشرة بالذهب. ومع معيار الذهب، اتفقت الدول على تحويل النقود الورقية إلى كمية ثابتة من الذهب.

تحدد الدولة التي تستخدم معيار الذهب سعرًا ثابتًا للذهب وتشتري وتبيع الذهب بهذا السعر. ويستخدم هذا السعر الثابت لتحديد قيمة العملة. على سبيل المثال، إذا حددت الولايات المتحدة سعر الذهب عند 500 دولار للأونصة، فإن قيمة الدولار ستكون 1/500 من أونصة الذهب.

لقد طور معيار الذهب تعريفًا غامضًا بمرور الوقت ولكنه يستخدم بشكل عام لوصف أي نظام نقدي قائم على السلع الأساسية ولا يعتمد على النقود الورقية غير المدعومة، أو الأموال التي تكون ذات قيمة فقط لأن الحكومة تجبر الناس على استخدامها. ولكن أبعد من ذلك، هناك اختلافات كبيرة.

تعتمد بعض معايير الذهب فقط على التداول الفعلي للعملات والسبائك الذهبية المادية، ولكن البعض الآخر يسمح بسلع أو عملات ورقية أخرى. ولم تمنح الأنظمة التاريخية الحديثة سوى القدرة على تحويل العملة الوطنية إلى ذهب، مما يحد من القدرة التضخمية والانكماشية للبنوك أو الحكومات.

لماذا الذهب؟

يختار أغلب أنصار النقود السلعية الذهب كوسيلة للتبادل بسبب خصائصه الجوهرية. للذهب استخدامات غير نقدية، خاصة في المجوهرات والإلكترونيات وطب الأسنان، لذلك يجب أن يحتفظ دائمًا بالحد الأدنى من الطلب الحقيقي.

وهو قابل للقسمة بشكل كامل ومتساوي دون أن يفقد قيمته، على عكس الألماس، ولا يفسد بمرور الوقت. من المستحيل تزوير الذهب بشكل كامل وله مخزون ثابت، إذ لا يوجد سوى قدر محدود من الذهب على الأرض، والتضخم يقتصر على سرعة التعدين.

مزايا وعيوب المعيار الذهبي

هناك العديد من المزايا لاستخدام المعيار الذهبي، بما في ذلك استقرار الأسعار. وهذه ميزة طويلة المدى تجعل من الصعب على الحكومات تضخيم الأسعار من خلال توسيع المعروض النقدي.

التضخم نادر ولا يحدث التضخم المفرط لأن المعروض النقدي لا يمكن أن ينمو إلا إذا زاد المعروض من احتياطيات الذهب. وبالمثل، يمكن لمعيار الذهب أن يوفر أسعارًا دولية ثابتة بين البلدان المشاركة ويمكنه أيضًا تقليل عدم اليقين في التجارة الدولية. 

ولكنه قد يسبب خللاً في التوازن بين الدول المشاركة في معيار الذهب. قد تكون الدول المنتجة للذهب في ميزة على تلك التي لا تنتج المعدن الثمين، وبالتالي زيادة احتياطياتها.

قد يمنع معيار الذهب أيضًا، وفقًا لبعض الاقتصاديين، التخفيف من آثار الركود الاقتصادي لأنه يعيق قدرة الحكومة على زيادة المعروض النقدي - وهي أداة تمتلكها العديد من البنوك المركزية للمساعدة في تعزيز النمو الاقتصادي. 

تاريخ المعيار الذهبي

حوالي عام 650 قبل الميلاد، تم تحويل الذهب إلى عملات معدنية لأول مرة، مما عزز إمكانية استخدامه كوحدة نقدية. قبل ذلك، كان لا بد من وزن الذهب والتحقق من نقائه عند تسوية الصفقات

لم تكن العملات الذهبية حلاً مثاليًا، حيث كانت الممارسة الشائعة لعدة قرون قادمة هي قص هذه العملات المعدنية غير المنتظمة قليلاً لتجميع ما يكفي من الذهب الذي يمكن صهره وتحويله إلى سبائك. في عام 1696، قدمت عملية إعادة سك العملة الكبرى في إنجلترا تقنية تعمل على أتمتة إنتاج العملات المعدنية ووضع حد للتقطيع.

أعطى دستور الولايات المتحدة الصادر عام 1789 للكونجرس الحق الوحيد في سك النقود وسلطة تنظيم قيمتها. أدى إنشاء عملة وطنية موحدة إلى تمكين توحيد النظام النقدي الذي كان حتى ذلك الحين يتكون من تداول العملات الأجنبية، معظمها من الفضة.

ومع توفر الفضة بشكل أكبر مقارنة بالذهب، تم اعتماد معيار ثنائي المعدن في عام 1792. وفي حين أن نسبة تعادل الفضة إلى الذهب المعتمدة رسميًا البالغة 15:1 تعكس بدقة نسبة السوق في ذلك الوقت، إلا أنه بعد عام 1793 انخفضت قيمة الفضة بشكل مطرد. إخراج الذهب من التداول وفقاً لقانون جريشام.4

لا يتم استخدام المعيار الذهبي حاليًا من قبل أي حكومة. توقفت بريطانيا عن استخدام معيار الذهب في عام 1931 وحذت حذوها الولايات المتحدة في عام 1933 وتخلت عن بقايا النظام في عام 1973.56

بدأ ما يسمى بـ "عصر معيار الذهب الكلاسيكي" في إنجلترا عام 1819 وانتشر إلى فرنسا وألمانيا وسويسرا وبلجيكا والولايات المتحدة. ربطت كل حكومة عملتها الوطنية بوزن ثابت من الذهب. على سبيل المثال، بحلول عام 1834، أصبح الدولار الأمريكي قابلاً للتحويل إلى ذهب بمعدل 20.67 دولارًا للأونصة. وقد استخدمت معدلات التكافؤ هذه لتسعير المعاملات الدولية. وانضمت دول أخرى في وقت لاحق للوصول إلى أسواق التجارة الغربية

كان هناك العديد من الانقطاعات في معيار الذهب، خاصة أثناء الحرب، وجربت العديد من البلدان معايير المعدنين (الذهب والفضة). في كثير من الأحيان، أنفقت الحكومات أكثر مما تستطيع احتياطياتها من الذهب أن تدعمه، وكان تعليق معايير الذهب الوطنية أمرًا شائعًا للغاية. علاوة على ذلك، كافحت الحكومات من أجل ربط العلاقة بين عملاتها الوطنية والذهب بشكل صحيح دون خلق تشوهات.

وطالما احتفظت الحكومات أو البنوك المركزية بامتيازات احتكارية للمعروض من العملات الوطنية، أثبت معيار الذهب كونه قيداً غير فعال أو غير متسق على السياسة المالية. تآكل معيار الذهب ببطء خلال القرن العشرين. بدأ هذا في الولايات المتحدة في عام 1933، عندما وقع فرانكلين ديلانو روزفلت على أمر تنفيذي يجرم الحيازة الخاصة للذهب النقدي.9

بعد الحرب العالمية الثانية، أجبرت اتفاقية بريتون وودز الدول المتحالفة على قبول الدولار الأمريكي كاحتياطي بدلا من الذهب، وتعهدت حكومة الولايات المتحدة بالاحتفاظ بما يكفي من الذهب لدعم دولاراتها. في عام 1971، أنهت إدارة نيكسون قابلية تحويل الدولار الأمريكي إلى ذهب، وأنشأت نظام العملة الورقية.

المعيار الذهبي مقابل النقود الورقية

كما يوحي اسمه، يشير مصطلح المعيار الذهبي إلى نظام نقدي تعتمد فيه قيمة العملة على الذهب. وعلى النقيض من ذلك، فإن النظام النقدي هو نظام نقدي لا تعتمد فيه قيمة العملة على أي سلعة مادية، بل يُسمح لها بدلاً من ذلك بالتقلب ديناميكيًا مقابل العملات الأخرى في أسواق الصرف الأجنبي.

مصطلح "أمر" مشتق من الكلمة اللاتينية  fieri ، والتي تعني فعلًا أو مرسومًا تعسفيًا. وتماشيًا مع هذا الأصل، تعتمد قيمة العملات الورقية في النهاية على حقيقة أنها محددة كعملة قانونية بموجب مرسوم حكومي.

في العقود التي سبقت الحرب العالمية الأولى، كانت التجارة الدولية تتم على أساس ما أصبح يعرف باسم معيار الذهب الكلاسيكي. في هذا النظام، تمت تسوية التجارة بين الدول باستخدام الذهب المادي. الدول التي لديها فوائض تجارية قامت بتجميع الذهب كدفعة لصادراتها. وعلى العكس من ذلك، شهدت الدول التي تعاني من عجز تجاري انخفاض احتياطياتها من الذهب، حيث تدفق الذهب من تلك الدول كدفعة لوارداتها.

متى تخلت الولايات المتحدة عن معيار الذهب؟

توقفت الولايات المتحدة رسميًا عن استخدام معيار الذهب في عام 1971 في عهد الرئيس نيكسون. في ذلك الوقت، كان التضخم ينمو وكان هناك تهافت على الذهب في الأفق. أنهت إدارة نيكسون قابلية تحويل الدولار إلى ذهب، وهو ما أنهى نظام بريتون وودز.11

ما الذي حل محل المعيار الذهبي؟

تم استبدال معيار الذهب في الولايات المتحدة والعديد من الدول الأخرى بالنقود الورقية. النقود الورقية هي عملة الحكومة، وهي غير مدعومة بسلعة ما ولكنها ذات قيمة لأن الحكومة قررت أنها كذلك وأنه يجب قبولها كشكل من أشكال الدفع. تشمل النقود الورقية الأوراق النقدية والعملات المعدنية.

هل لا تزال أي دولة على المعيار الذهبي؟

في الوقت الحالي، لا تستخدم أي دولة المعيار الذهبي. لقد تخلت الدول عن المعيار الذهبي للنقود الورقية. ومع ذلك، لا تزال البلدان تحتفظ باحتياطيات من الذهب.

الخط السفلي

معيار الذهب هو نظام عملة ثابت حيث تكون عملة الحكومة ثابتة بالنسبة لقيمة الذهب. وهذا يتناقض مع أنظمة العملة التي تستخدم النقود الورقية؛ أموال تصدرها حكومة غير مرتبطة بسلعة ما.

تم استخدام معيار الذهب كثيرًا عبر التاريخ، في الحضارات القديمة وكذلك في الدول الحديثة. استخدمت الولايات المتحدة معيار الذهب لكنها توقفت في نهاية المطاف في السبعينيات وأصبحت الآن نظامًا نقديًا قائمًا على النقود الورقية.