سوق ما بين البنوك: ما هو وكيف يعمل

سوق ما بين البنوك: ما هو وكيف يعمل

ما هو سوق ما بين البنوك؟

السوق بين البنوك عبارة عن شبكة عالمية تستخدمها المؤسسات المالية لتداول العملات ومشتقات العملات الأخرى مباشرة فيما بينها. تتم بعض عمليات التداول بين البنوك من قبل البنوك نيابة عن كبار العملاء ولكن معظم التداول بين البنوك يكون ملكية خاصة. ويتم ذلك نيابة عن حسابات البنوك الخاصة.

تستخدم البنوك سوق ما بين البنوك لإدارة مخاطر أسعار الصرف وأسعار الفائدة الخاصة بها بالإضافة إلى اتخاذ مواقف المضاربة بناءً على الأبحاث. السوق بين البنوك هو مجموعة فرعية من السوق بين الوكلاء، وهو مكان خارج البورصة (OTC) حيث يمكن للمؤسسات المالية تداول مجموعة متنوعة من فئات الأصول فيما بينها وبالنيابة عن عملائها. يتم تسهيل ذلك غالبًا من خلال وسطاء Interdealer (IDBs).

الماخذ الرئيسية

  • السوق بين البنوك عبارة عن شبكة عالمية تستخدمها المؤسسات المالية لتداول العملات ومشتقات العملات الأخرى مباشرة فيما بينها.
  • تستخدم البنوك سوق ما بين البنوك لإدارة مخاطر أسعار الصرف وأسعار الفائدة الخاصة بها.
  • يمكنهم أيضًا استخدام السوق لاتخاذ مواقف مضاربة بناءً على الأبحاث.
  • معظم المعاملات داخل شبكة ما بين البنوك تتم لمدة قصيرة، في أي مكان من ليلة واحدة إلى ستة أشهر.

فهم السوق بين البنوك

يخدم سوق الصرف الأجنبي بين البنوك (الفوركس) حجم التداول التجاري لاستثمارات العملات بالإضافة إلى قدر كبير من المضاربة وتداول العملات على المدى القصير. مدة الاستحقاق النموذجية للمعاملات في سوق ما بين البنوك هي ليلة واحدة أو ستة أشهر.1

يتميز سوق تداول العملات الأجنبية بين الوكلاء بأحجام معاملات كبيرة وفروق أسعار ضيقة بين العرض والطلب. يمكن أن تكون معاملات العملات في سوق ما بين البنوك إما مضاربة (تبدأ بهدف وحيد هو الاستفادة من حركة العملة) أو لأغراض التحوط من التعرض لمخاطر العملة. قد تكون أيضًا ملكية خاصة ولكنها موجهة نحو العملاء إلى حد أقل من خلال عملاء المؤسسة من الشركات. وقد يشمل هؤلاء المصدرين والمستوردين.

تاريخ سوق الفوركس بين البنوك 

تطور سوق الفوركس بين البنوك بعد انهيار اتفاقية بريتون وودز وفي أعقاب القرار الذي اتخذه الرئيس الأمريكي السابق ريتشارد نيكسون بإخراج البلاد من معيار الذهب في عام 1971.2

سُمح لأسعار العملات في معظم الدول الصناعية الكبرى بالتعويم بحرية عند تلك النقطة مع تدخل حكومي عرضي فقط. لا يوجد موقع مركزي للسوق لأن التداول يتم في وقت واحد حول العالم. يتوقف فقط في عطلات نهاية الأسبوع والأعياد.

وتزامن ظهور نظام المعدل المتغير مع ظهور أنظمة كمبيوتر منخفضة التكلفة سمحت بالتداول السريع بشكل متزايد على أساس عالمي. كان الوسطاء الصوتيون عبر أنظمة الهاتف يطابقون المشترين والبائعين في الأيام الأولى لتداول العملات الأجنبية بين البنوك، ولكن تم استبدالهم تدريجيًا بأنظمة محوسبة يمكنها فحص أعداد كبيرة من المتداولين للحصول على أفضل الأسعار.

تسمح أنظمة التداول من رويترز وبلومبرج للبنوك بتداول مليارات الدولارات في وقت واحد، حيث يتجاوز حجم التداول اليومي 6 تريليون دولار في أكثر أيام السوق ازدحامًا.3

المشاركون في سوق الإنتربنك

يجب أن يكون البنك على استعداد لتقديم الأسعار للمشاركين الآخرين وكذلك طلب الأسعار ليتم اعتباره صانع سوق بين البنوك. صفقات ما بين البنوك يمكن أن تصل قيمتها إلى مليار دولار في صفقة واحدة.1

يعد سيتي كورب وجي بي مورجان تشيس من بين أكبر اللاعبين في الولايات المتحدة. كما يعد دويتشه بنك في ألمانيا وإتش إس بي سي في آسيا من بين أكبر البنوك. هناك العديد من المشاركين الآخرين في سوق ما بين البنوك، بما في ذلك الشركات التجارية وصناديق التحوط. إنهم يساهمون في تحديد أسعار الصرف من خلال عمليات الشراء والبيع الخاصة بهم، لكن المشاركين الآخرين ليس لديهم تأثير كبير على أسعار صرف العملات كما تفعل البنوك الكبيرة.

الائتمان والتسوية داخل سوق ما بين البنوك 

تتم تسوية معظم المعاملات الفورية بعد يومي عمل من التنفيذ (T+2). الاستثناء الرئيسي لهذه القاعدة هو الدولار الأمريكي مقابل الدولار الكندي الذي يستقر في اليوم التالي. يجب أن يكون لدى البنوك خطوط ائتمان مع نظيراتها للتداول، حتى على أساس فوري.

لدى معظم البنوك اتفاقيات معاوضة تتطلب تعويض المعاملات في نفس زوج العملات الذي يتم تسويته في نفس التاريخ مع نفس النظير. وهذا يقلل من مخاطر التسوية. فهو يقلل بشكل كبير من كمية الأموال التي يتم تغييرها وبالتالي المخاطر التي ينطوي عليها الأمر.

ما هو انتشار العرض والطلب؟

انتشار العرض والطلب هو الفرق بين سعر العرض وسعر الطلب. سعر العرض أقل في معظم الأوقات.4

ما هو صانع السوق؟

يقوم صناع السوق بإجراء معاملات الأسهم في أي وقت، ويقومون بذلك على أساس مستمر إلى حد ما. أنها توفر فروق أسعار العرض/الطلب ومشاركتها تحافظ على سيولة السوق وتدفقها.5

ما هي الصفقة الفورية؟

تفرض المعاملة الفورية بيع أو شراء سلعة أو عملة للتسليم الفوري في تاريخ محدد، عادة خلال يومي عمل. ومع ذلك، يمكن أن يتغير الموعد النهائي قليلاً اعتمادًا على طبيعة السوق المعنية

الخط السفلي

سوق ما بين البنوك لا مركزي. إنه غير منظم ولكن معظم البنوك المركزية ستقوم بجمع البيانات من المشاركين في السوق لتقييم ما إذا كانت هناك أي آثار اقتصادية. يجب مراقبة هذا السوق لأن أي مشاكل يمكن أن يكون لها تأثير مباشر على الاستقرار الاقتصادي العام.

أصبح الوسطاء الذين يربطون البنوك ببعضها البعض لأغراض التداول أيضًا جزءًا مهمًا من النظام البيئي للسوق بين البنوك على مر السنين.

1068مال واعمال
مزيد من المشاركات
ما هو تبييض الأسنان؟

ما هو تبييض الأسنان؟

تبييض الأسنان هو إجراء تجميلي يستخدم لجعل سطح الأسنان يبدو أكثر بياضاً. على الرغم من أن تبييض الأسنان لا يمكن أن يحول الأسنان إلى اللون الأبيض الناصع، إلا أنه يمكن أن يكون وسيلة فعالة جدًا لتفتيح اللون الموجود، دون التسبب في أي ضرر لسطح الأسنان. آثار تبييض الأسنان ليست دائمة ويمكن أن تستمر من بضعة أشهر إلى ثلاث سنوات. وتختلف مدة التأثيرات بين الأفراد؛ ومع ذلك، بشكل عام، لا تدوم التأثيرات لفترة طويلة إذا تلطخ الشخص أسنانه عن طريق التدخين أو شرب الشاي أو القهوة أو النبيذ الأحمر، على سبيل المثال.
ما هو مؤشر الدولار الأمريكي (usdx) وكيفية تداوله

ما هو مؤشر الدولار الأمريكي (usdx) وكيفية تداوله

ما هو مؤشر الدولار الأمريكي (USDX)؟ مؤشر الدولار الأمريكي (USDX) هو مقياس لقيمة الدولار الأمريكي مقارنة بسلة من العملات الأجنبية. تم إنشاء USDX من قبل الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي في عام 1973 بعد حل اتفاقية بريتون وودز. تتم صيانته الآن بواسطة ICE Data Indices، وهي شركة تابعة لبورصة InterContinental Exchange (ICE). غالبًا ما يشار إلى العملات الست المدرجة في USDX على أنها أهم الشركاء التجاريين لأمريكا، ولكن تم تحديث المؤشر مرة واحدة فقط: في عام 1999 عندما حل اليورو محل المارك الألماني والفرنك
سوق الفوركس: من يتاجر بالعملات ولماذا

سوق الفوركس: من يتاجر بالعملات ولماذا

سوق الصرف الأجنبي أو سوق الفوركس هو أكبر سوق مالي في العالم - أكبر حتى من سوق الأوراق المالية، حيث يبلغ حجم التداول اليومي 6.6 تريليون دولار، وفقًا لمسح البنك المركزي الذي يجري كل ثلاث سنوات لعام 2019 حول أسواق العملات الأجنبية ومشتقات OTC.1 الموقع الرقمي حيث عندما يتم تبادل عملة بعملة أخرى، يتمتع سوق الفوركس بالكثير من السمات الفريدة التي قد تكون مفاجأة للمتداولين الجدد. في هذه المقالة سوف نلقي نظرة تمهيدية على الفوركس، وكيف ولماذا يتدفق المتداولون بشكل متزايد نحو هذا النوع من التداول. الماخذ
العوامل التي تؤثر على أسعار الصرف

العوامل التي تؤثر على أسعار الصرف

وبصرف النظر عن عوامل مثل أسعار الفائدة والتضخم، فإن سعر صرف العملة هو أحد أهم العوامل المحددة للمستوى النسبي للصحة الاقتصادية للبلد. تلعب أسعار الصرف دورا حيويا في مستوى التجارة في أي بلد، وهو أمر بالغ الأهمية لمعظم اقتصادات السوق الحرة في العالم. ولهذا السبب، تعد أسعار الصرف من بين التدابير الاقتصادية الأكثر مراقبة وتحليلًا وتلاعبًا حكوميًا. لكن أسعار الصرف مهمة أيضًا على نطاق أصغر: فهي تؤثر على العائد الحقيقي لمحفظة المستثمر. وهنا، ننظر إلى بعض القوى الرئيسية وراء تحركات أسعار الصرف. نظرة
ما هي أفضل طريقة للتحليل لتداول العملات الأجنبية؟

ما هي أفضل طريقة للتحليل لتداول العملات الأجنبية؟

يتم استخدام تحليل الفوركس من قبل متداولي الفوركس بالتجزئة لتحديد قرارات الشراء أو البيع بشأن أزواج العملات. يمكن أن تكون تقنية بطبيعتها، وذلك باستخدام موارد مثل أدوات الرسم البياني. ويمكن أن يكون أيضًا أساسيًا بطبيعته، وذلك باستخدام المؤشرات الاقتصادية و/أو الأحداث المستندة إلى الأخبار. أنواع تحليل سوق الفوركس قد يبدو التحليل بمثابة مفهوم غامض لمتداول الفوركس الجديد. لكنها في الواقع تنقسم إلى ثلاثة أنواع أساسية. التحليل الأساسي غالبًا ما يستخدم التحليل الأساسي لتحليل التغيرات في سوق الفوركس من
لماذا يفتح سوق الفوركس 24 ساعة يوميا؟

لماذا يفتح سوق الفوركس 24 ساعة يوميا؟

سوق الفوركس مفتوح 24 ساعة في اليوم، خمسة أيام في الأسبوع، لأن بورصات الفوركس في أمريكا الشمالية وأوروبا وآسيا وأستراليا مفتوحة في أوقات متداخلة ومتداخلة في كثير من الأحيان. الماخذ الرئيسية يمكن تداول الفوركس باستخدام البورصات في أنحاء مختلفة من العالم من الساعة 5 مساءً بتوقيت شرق الولايات المتحدة يوم الأحد حتى الساعة 5 مساءً بتوقيت شرق الولايات المتحدة يوم الجمعة. تعود القدرة على تداول العملات الأجنبية على مدار 24 ساعة في الغالب إلى اختلاف المناطق الزمنية الدولية. يفتح تداول الفوركس يوميا مع
6 أسئلة حول تداول العملات

6 أسئلة حول تداول العملات

على الرغم من أن سوق الفوركس (FX) هو أكبر سوق مالي في العالم، إلا أنه يمثل منطقة غير مألوفة نسبيًا لتجار التجزئة. حتى تعميم التداول عبر الإنترنت، كان الفوركس في المقام الأول مجالًا للمؤسسات المالية الكبيرة والشركات المتعددة الجنسيات وصناديق التحوط. ومع ذلك، فقد تغير الزمن، وأصبح تجار التجزئة الأفراد الآن متعطشين للحصول على معلومات حول الفوركس. سواء كنت مبتدئًا في مجال الفوركس أو تحتاج فقط إلى دورة تدريبية تنشيطية حول أساسيات تداول العملات، فإليك الإجابات على بعض الأسئلة الأكثر شيوعًا المتعلقة
كيفية تداول الفوركس والعوامل التي يجب مراعاتها

كيفية تداول الفوركس والعوامل التي يجب مراعاتها

سوق الصرف الأجنبي، المعروف أيضًا باسم الفوركس (FX) أو سوق العملات، هو أكبر الأسواق وأكثرها سيولة في العالم. وهو يمثل تبادل عملة دولة إلى أخرى، ويستخدم في كل شيء بدءًا من تبادل العملات للمسافرين وحتى التمويل العالمي. مع تداول ما يزيد عن 7.5 تريليون دولار من العملات يوميًا، يؤثر سوق العملات الأجنبية على المستهلكين في السوق العالمية، مما يؤثر على أسعار السلع المستوردة والمصدرة. ولوضع ذلك في الاعتبار، يبلغ متوسط ​​حجم التداول اليومي (ADTV) لمدة خمسة أيام للأسهم الأمريكية والخيارات المتداولة يوميًا