لا يوجد موقع مركزي لسوق الصرف الأجنبي، والذي يشار إليه غالبًا باسم سوق الفوركس (FX). تتم المعاملات في سوق الصرف الأجنبي بأشكال عديدة ومختلفة، على مدار 24 ساعة يوميًا، من خلال قنوات مختلفة في جميع أنحاء العالم، وفي أي مكان يتم فيه تبادل عملة بأخرى.
الماخذ الرئيسية
- سوق الصرف الأجنبي (الفوركس) هو سوق الأصول الأكبر والأكثر سيولة على وجه الأرض، ويتم تداوله على مدار الساعة طوال أيام الأسبوع في جميع أنحاء العالم.
- في الواقع لا يوجد موقع مركزي لسوق الفوركس - فهو سوق إلكتروني موزع مع عقد في الشركات المالية والبنوك المركزية وشركات الوساطة المالية.
- يمكن تقسيم تداول العملات الأجنبية على مدار الساعة طوال أيام الأسبوع إلى ساعات السوق الإقليمية بناءً على أوقات الذروة للتداول في نيويورك ولندن وسيدني وطوكيو.
سوق الفوركس
يعتبر سوق الصرف الأجنبي أحد أكثر الأسواق المالية إثارة وسرعة الخطى. تاريخياً، كان سوق الصرف الأجنبي متاحاً فقط للمؤسسات الكبيرة والبنوك المركزية والأثرياء. ومع ذلك، فتحت منصات التداول عبر الإنترنت السوق لجميع الأفراد الذين يرغبون في استكشاف تداول العملات عبر الإنترنت.
يقوم تجار العملات بوضع توقعات بناءً على المؤشرات الاقتصادية العالمية، ويقومون بالشراء والبيع وفقًا لذلك. يستخدم المتداولون البيانات لتحليل العملات والبلدان وتطبيق التوقعات الاقتصادية للتنبؤ بالتحركات في قيمة العملة. يتميز تداول العملات الأجنبية بالرافعة المالية العالية. يعد هذا أمرًا محفوفًا بالمخاطر ولكنه يمنح المتداولين الفرصة لتحقيق مكاسب وخسائر كبيرة برأس مال أقل بكثير مما هو مطلوب في الأسواق الأخرى.
سوق العملات الأجنبية لا مركزي وموزع، مع عدم وجود موقع مركزي حقيقي. وبدلاً من ذلك، يقع التداول الإلكتروني في المناطق التالية:
- وسطاء الفوركس بالتجزئة
- البنوك المركزية
- الأعمال التجارية
- البنوك
في حين أن السوق على مدار 24 ساعة يوفر ميزة كبيرة للعديد من المتداولين من المؤسسات والأفراد، إلا أن له أيضًا عيوبه لأنه يضمن السيولة وفرصة التداول في أي وقت يمكن تصوره. على الرغم من أنه يمكن تداول العملات في أي وقت، إلا أنه لا يمكن للمتداول مراقبة المركز إلا لفترة طويلة. وهذا يعني أنه ستكون هناك أوقات تضيع فيها الفرص، أو ما هو أسوأ من ذلك - عندما تؤدي القفزة في التقلبات إلى حركة ضد مركز ثابت عندما لا يكون المتداول متواجدًا. يجب على المتداول أن يكون على دراية بأوقات تقلبات السوق وأن يقرر متى يكون من الأفضل تقليل هذه المخاطر بناءً على أسلوب التداول الخاص به.
تقليديا، يتم تقسيم السوق إلى ثلاث جلسات ذروة النشاط: الجلسات الآسيوية والأوروبية وأمريكا الشمالية. ويُشار إلى هذه الفترات الثلاث أيضًا بجلسات طوكيو ولندن ونيويورك . في بعض الأحيان يتم استخدام جلسة أسترالية رابعة ( سيدني ) لملء الفجوة بين ساعات نيويورك وطوكيو. يتم استخدام هذه الأسماء الوطنية أو أسماء المدن بالتبادل، حيث تمثل المدن المراكز المالية الرئيسية لكل منطقة. تكون الأسواق أكثر نشاطًا عندما تقوم هذه القوى الثلاث بممارسة الأعمال التجارية، حيث تقوم معظم البنوك والشركات بإجراء معاملاتها اليومية في هذه المناطق وهناك تركيز أكبر للمضاربين عبر الإنترنت.
وسطاء الفوركس بالتجزئة
يقدم هؤلاء الوسطاء تداول المضاربة لمتداول التجزئة الفردي. هذه المنطقة من سوق الفوركس صغيرة جدًا مقارنة بالحجم الإجمالي للعملة المتداولة في جميع أنحاء العالم. يوفر وسطاء الفوركس لمتداولي العملات إمكانية الوصول إلى منصة التداول التي تتيح لهم شراء وبيع العملات الأجنبية. ومن خلال هؤلاء الوسطاء، يمكن لتجار العملات الوصول إلى سوق العملات على مدار 24 ساعة.
البنوك المركزية
ومن خلال شراء وبيع العملات، تحاول البنوك المركزية السيطرة على المعروض النقدي وأسعار الفائدة والتضخم. سواء كانت رسمية أم لا، غالبًا ما يكون لدى الدول أسعار صرف مستهدفة لعملاتها، ويمكن للبنك المركزي للدولة في كثير من الأحيان استخدام احتياطياته من العملات الوطنية والأجنبية لمحاولة تحقيق الاستقرار في السوق لعملته.
الأعمال التجارية
عندما يتعين على الشركة الشراء من شركة في دولة أجنبية أو البيع لها، فمن المرجح أن تحدث معاملة صرف أجنبي. على سبيل المثال، قد تحتاج شركة مقرها الولايات المتحدة إلى شراء اليورو لدفع فاتورة لشركة فرنسية، أو قد يتعين على الشركة الفرنسية شراء دولارات أمريكية لدفع فاتورة مقرها الولايات المتحدة. وفي كلتا الحالتين، يجب أن تحدث معاملة الصرف الأجنبي. غالبًا ما تتخذ الشركات التي تتعامل مع العملاء أو الموردين الأجانب هذه الخطوة إلى الأمام وتقوم بشراء أو بيع العملات كتحوط ضد حركة سعر الصرف المستقبلية. ومن خلال الالتزام بأسعار الصرف اليوم، يمكن للشركات إخراج مخاطر أسعار الصرف من المعادلة.
سوق ما بين البنوك
يمثل سوق ما بين البنوك الجزء الأكبر من سوق الفوركس ويشمل مجالات التداول المذكورة أعلاه. غالبًا ما يلجأ العملاء إلى البنوك للتوسط في معاملاتهم بالعملات الأجنبية، وغالبًا ما تتاجر البنوك في حساباتهم الخاصة أيضًا.
نظرًا لعدم وجود موقع مركزي لتداول العملات الأجنبية، لا توجد هيئة مركزية تتحكم في الأسعار وتصرفات العديد من اللاعبين. هذا مجال جديد ومربح للمضاربة، ولكن يجب على المستثمرين أن يكونوا على دراية بالمخاطر وأن ينتبهوا إليها عند التداول في العملات الأجنبية.
