ما هو سوق الفوركس؟
يسمح سوق الفوركس للمشاركين، مثل البنوك والأفراد، بشراء أو بيع أو تبادل العملات لأغراض التحوط والمضاربة. سوق الصرف الأجنبي (الفوركس) هو أكبر سوق مالي في العالم ويتكون من البنوك والشركات التجارية والبنوك المركزية وشركات إدارة الاستثمار وصناديق التحوط ووسطاء الفوركس بالتجزئة والمستثمرين.
الماخذ الرئيسية
- يسمح سوق الفوركس للمشاركين، بما في ذلك البنوك والصناديق والأفراد، بشراء أو بيع أو تبادل العملات لأغراض التحوط والمضاربة.
- يعمل سوق الفوركس 24 ساعة، 5.5 أيام في الأسبوع، وهو مسؤول عن تريليونات الدولارات في نشاط التداول اليومي.
- يمكن أن يوفر تداول العملات الأجنبية عوائد عالية ولكنه يجلب أيضًا مخاطر عالية.
- يتكون سوق الفوركس من مستويين: سوق ما بين البنوك وسوق خارج البورصة (OTC).
- يمكن فتح العديد من حسابات الفوركس بمبلغ لا يتجاوز 100 دولار.
فهم سوق الفوركس
سوق الفوركس لا تهيمن عليه بورصة سوق واحدة، بل شبكة عالمية من أجهزة الكمبيوتر والوسطاء من جميع أنحاء العالم. يعمل وسطاء الفوركس كصانعي سوق أيضًا وقد يقومون بنشر عروض الأسعار وأسعار الطلب لزوج عملات يختلف عن العرض الأكثر تنافسية في السوق.
يتكون سوق الفوركس من مستويين - سوق ما بين البنوك وسوق خارج البورصة (OTC). سوق ما بين البنوك هو المكان الذي تتاجر فيه البنوك الكبيرة بالعملات لأغراض مثل التحوط، وتسويات الميزانية العمومية، ونيابة عن العملاء. ومن ناحية أخرى، فإن سوق OTC هو المكان الذي يتداول فيه الأفراد من خلال منصات ووسطاء عبر الإنترنت.
6.6 تريليون
عدد معاملات الفوركس اليومية المسجلة في أبريل 2019، وفقًا لمسح البنك المركزي الذي يجري كل ثلاث سنوات لعام 2019 حول أسواق العملات الأجنبية والمشتقات خارج البورصة.2
من صباح يوم الاثنين في آسيا إلى بعد ظهر يوم الجمعة في نيويورك، يكون سوق الفوركس سوقًا على مدار 24 ساعة، مما يعني أنه لا يغلق بين عشية وضحاها. يفتح سوق الفوركس من الأحد الساعة 5 مساءً بتوقيت شرق الولايات المتحدة إلى الجمعة الساعة 4 مساءً بتوقيت شرق الولايات المتحدة.3
وهذا يختلف عن الأسواق مثل الأسهم والسندات والسلع، والتي تغلق جميعها لفترة من الزمن، عادة في وقت متأخر بعد الظهر بتوقيت شرق الولايات المتحدة. ومع ذلك، كما هو الحال مع معظم الأشياء، هناك استثناءات. تغلق بعض عملات الأسواق الناشئة لفترة من الوقت خلال يوم التداول.
تاريخ سوق الفوركس
حتى الحرب العالمية الأولى، كانت العملات مرتبطة بالمعادن الثمينة، مثل الذهب والفضة. ثم بعد الحرب العالمية الثانية انهار النظام وحلت محله اتفاقية بريتون وودز. وأسفرت هذه الاتفاقية عن إنشاء ثلاث منظمات دولية لتسهيل النشاط الاقتصادي في جميع أنحاء العالم. وكانوا على النحو التالي:
- صندوق النقد الدولي
- الاتفاقية العامة للتعريفات الجمركية والتجارة (الجات)
- البنك الدولي للإنشاء والتعمير (IBRD)
كما استبدل النظام الجديد الذهب بالدولار الأمريكي كربط للعملات الدولية. ووعدت الحكومة الأمريكية بدعم إمدادات الدولار باحتياطيات مكافئة من الذهب. ولكن نظام بريتون وودز أصبح زائداً عن الحاجة في العام 1971 حين أعلن الرئيس الأميركي ريتشارد نيكسون تعليقاً "مؤقتاً" لقابلية تحويل الدولار إلى ذهب.
أصبحت العملات الآن حرة في اختيار ربطها وتتحدد قيمتها حسب العرض والطلب في الأسواق الدولية
نوع أسواق الفوركس
هناك ثلاثة أنواع رئيسية من أسواق الفوركس: الفورية، والآجلة، والعقود الآجلة.
سوق الفوركس الفوري
السوق الفورية هو التبادل الفوري للعملة بين المشترين والبائعين بسعر الصرف الحالي. يشكل السوق الفوري جزءًا كبيرًا من تداول العملات.
يشمل المشاركون الرئيسيون في السوق الفورية البنوك التجارية والاستثمارية والمركزية، بالإضافة إلى التجار والوسطاء والمضاربين. تشكل البنوك التجارية والاستثمارية الكبيرة جزءًا كبيرًا من الصفقات الفورية، ولا تتداول فقط لنفسها ولكن أيضًا لعملائها.
سوق الفوركس إلى الأمام
في الأسواق الآجلة، يتفق الطرفان على تداول العملة بسعر وكمية محددين في تاريخ مستقبلي ما. لا يتم تبادل أي عملة عند بدء التداول. وقد يكون الطرفان شركات أو أفراد أو حكومات أو ما شابه ذلك. الأسواق الآجلة مفيدة للتحوط.
على الجانب السلبي، تفتقر الأسواق الآجلة إلى التداول المركزي وهي غير سائلة نسبيًا (نظرًا لوجود الطرفين فقط). كذلك، هناك مخاطر الطرف المقابل، وهي أن الجزء الآخر سوف يتخلف عن السداد.
سوق الفوركس الآجلة
الأسواق المستقبلية تشبه الأسواق الآجلة من حيث الوظيفة الأساسية. ومع ذلك، فإن الاختلاف الكبير هو أن الأسواق المستقبلية تستخدم التبادلات المركزية. بفضل التبادلات المركزية، لا توجد مخاطر على الطرف المقابل لأي من الطرفين. وهذا يساعد على ضمان أن الأسواق المستقبلية تتمتع بسيولة عالية، خاصة بالمقارنة مع الأسواق الآجلة.
كبار اللاعبين في سوق الفوركس
الدولار الأمريكي هو إلى حد بعيد العملة الأكثر تداولا. والثاني هو اليورو والثالث هو الين الياباني. جي بي مورغان تشيس هو أكبر تاجر في سوق الفوركس. يمتلك تشيس 10.8% من حصة سوق الفوركس العالمية. لقد كانوا الشركة الرائدة في السوق لمدة ثلاث سنوات حتى الآن. ويحتل بنك UBS المركز الثاني بحصة 8.1% من السوق. تشكل XTX Markets وDeutsche Bank وCitigroup الأماكن المتبقية في المراكز الخمسة الأولى
مزايا وعيوب تداول العملات الأجنبية
تتمتع أسواق الفوركس بمزايا رئيسية، ولكن هذا النوع من التداول لا يخلو من العيوب.
الايجابيات
سلبيات
مزايا
واحدة من أكبر مزايا تداول العملات الأجنبية هي عدم وجود قيود ومرونة متأصلة. هناك قدر كبير جدًا من حجم التداول والأسواق مفتوحة على مدار الساعة طوال أيام الأسبوع تقريبًا. مع ذلك، يمكن للأشخاص الذين يعملون من تسعة إلى خمسة وظائف أن يشاركوا أيضًا في التداول ليلاً أو في عطلات نهاية الأسبوع (على عكس سوق الأوراق المالية).
هناك قدر كبير من الاختيارات عندما يتعلق الأمر بخيارات التداول المتاحة. هناك المئات من أزواج العملات، وهناك أنواع مختلفة من الاتفاقيات، مثل الاتفاقية المستقبلية أو الفورية. تكاليف المعاملات منخفضة للغاية بشكل عام مقارنة بالأسواق الأخرى، والرافعة المالية المسموح بها هي من بين أعلى المعدلات في جميع الأسواق المالية، والتي يمكن أن تضخم المكاسب (وكذلك الخسائر).
سلبيات
في أسواق الفوركس، هناك مخاطر الرافعة المالية - نفس الرافعة المالية التي توفر المزايا. يسمح تداول الفوركس بكميات كبيرة من الرافعة المالية. الرافعة المالية المسموح بها هي 20-30 مرة ويمكن أن توفر عوائد كبيرة، ولكنها يمكن أن تعني أيضًا خسائر كبيرة بسرعة.
على الرغم من أن حقيقة أنها تعمل على مدار 24 ساعة تقريبًا يمكن أن تكون أمرًا إيجابيًا بالنسبة للبعض، إلا أنها تعني أيضًا أنه سيتعين على بعض المتداولين استخدام الخوارزميات أو برامج التداول لحماية استثماراتهم أثناء غيابهم. وهذا يزيد من المخاطر التشغيلية ويمكن أن يزيد التكاليف.
العيب الرئيسي الآخر هو مخاطر الطرف المقابل، حيث يمكن أن يكون تنظيم أسواق الفوركس أمرًا صعبًا، نظرًا لأنه سوق دولي يتداول بشكل مستمر تقريبًا. لا توجد بورصة مركزية تضمن التجارة، مما يعني أنه قد يكون هناك خطر التخلف عن السداد.
الأسئلة الشائعة حول سوق الفوركس
ما هو تداول الفوركس بالضبط؟
تداول الفوركس هو تبادل عملة بعملة أخرى. تداول العملات الأجنبية هو تداول أزواج العملات - شراء عملة واحدة وبيع عملة أخرى في نفس الوقت.
هل يمكنك أن تصبح ثريًا عن طريق تداول الفوركس؟
يمكن لتداول العملات الأجنبية أن يجعلك ثريًا، ولكن من المحتمل أن يتطلب الأمر جيوبًا كبيرة للقيام بذلك. وهذا يعني أن صناديق التحوط غالبًا ما تمتلك المهارات والأموال المتاحة لجعل تداول العملات الأجنبية مربحًا للغاية. ومع ذلك، بالنسبة للمستثمرين الأفراد والتجزئة، يمكن أن يكون تداول العملات الأجنبية مربحًا ولكنه أيضًا محفوف بالمخاطر.
كيف أبدأ في تداول الفوركس؟
للبدء في تداول العملات الأجنبية، الخطوة الأولى هي التعرف على تداول العملات الأجنبية. وهذا يشمل تطوير المعرفة بأسواق العملات وتفاصيل تداول العملات الأجنبية. كما يتطلب الأمر أيضًا إنشاء حساب وساطة لتداول العملات الأجنبية. أحد الأشياء الأكثر أهمية هو إعداد استراتيجية تداول، والتي تتضمن مبلغ المال الذي ترغب في المخاطرة به.
ما المبلغ الذي تحتاجه لبدء تداول الفوركس؟
في معظم الحالات، يمكنك فتح حساب فوركس والتداول فيه مقابل مبلغ زهيد يصل إلى 100 دولار. وبطبيعة الحال، كلما زاد المبلغ الذي يمكنك استثماره، كلما زاد الاتجاه الصعودي المحتمل. يوصي الكثيرون باستثمار ما لا يقل عن 1000 دولار وحتى 5000 دولار لتنفيذ الإستراتيجية بشكل صحيح.
الخط السفلي
يوفر تداول الفوركس العديد من المزايا مقارنة بالأسواق الأخرى، مثل المرونة في أنواع العقود والتداول على مدار الساعة طوال أيام الأسبوع. كما يسمح للمستثمرين بالاستفادة من صفقاتهم بمقدار 20 إلى 30 مرة، مما قد يؤدي إلى تضخيم المكاسب. على الجانب السلبي، يمكن أن تؤدي هذه الرافعة المالية أيضًا إلى خسائر كبيرة بسرعة.
